Sermaye Piyasası Kurulu’nun Payların İlk Halka Arzında Uygulanacak Satış Yöntemleri ve Dağıtım Esaslarına İlişkin İlke Kararı
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 19.09.2024 tarihinde yayınlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile i-SPK.128.23 (19/09/2024 tarih ve 1508 s.k.) sayılı İlke Kararı’nı (128.23 sayılı İlke Kararı) yayınlamıştır.
128.23 sayılı İlke Karar ile i-SPK-128.21 (30/03/2023 tarihli ve 20/412 s.k.) sayılı İlke Karar yürürlükten kaldırılmıştır.
128.23 sayılı İlke Karar ile payların ilk halka arzında uygulanacak satış yöntemi ve dağıtım esaslarına ilişkin öngörülen önemli hususlar ve yenilikler aşağıda özetlenir:
Halka arzlarda kullanılacak satış yönteminin belirlenmesi için esas alınan 750.000.000 TL’lik eşik değer korundu.
Halka arz edilen payların piyasa değeri 750.000.000 TL üzeri olan halka arzlarda borsa dışında talep toplama yoluyla satış yönteminin kullanılması durumunda:
- Kurumsal yatırımcı grubu dışında kalan yüksek talepte bulunan yatırımcı grubu için toplam tutarın %10’una kadar tahsisat yapılabileceği ve grup için eşit veya oransal dağıtım yöntemlerinin kullanılabileceği, oransal dağıtım yönteminin belirlenmesi durumu için teminat gösterme yükümlülüğü düzenlendi.
- Yurt içi kurumsal yatırımcı grubuna yapılacak dağıtımlarda yeterli talep olması halinde tahsis edilen payların en az %50’sinin yatırım ve emeklilik fonlarına dağıtılması öngörüldü. Portföy yönetim şirketleri ve fonlar için olan miktar sınırlamaları muhafaza edildi. Buna ilave olarak portföy yönetim şirketleri ile ilişkili olan kişiler için halka arz tutarının %2’si oranında sınır getirildi ve bu kapsamdaki özel düzenlemelere yer verildi.
- Bir yatırımcı grubuna tahsis edilecek tutarda talep gelmemesi durumunda talep gelmeyen kısım serbestçe diğer gruplara aktarılabilecektir. Bu kapsamda karşılanmayan kısmın öncelikle yurtiçi bireysel yatırımcı grubuna aktarılması zorunluluğu kaldırılmıştır.
- Yurt dışı yatırımcı grubunda yapılacak dağıtımlarda, dağıtım esaslarına ilişkin hükümleri dolanmaya veya bertaraf etmeye yönelik işlemlerden ihraççı ve halka arz edecek yetkili kuruluşun sorumlu olması öngörüldü. Bu kapsamda ihraççının ve halka arza aracılık eden kuruluşun veya konsorsiyum liderinin SPK’ya bir taahhüt vermesi yükümlülüğü getirildi.
Bu makalenin tüm hakları saklıdır. Kaynak gösterilmeksizin veya Erdem & Erdem’in yazılı izni alınmaksızın bu makale kullanılamaz, çoğaltılamaz, kopyalanamaz, yayımlanamaz, dağıtılamaz veya başka bir suretle yayılamaz. Kaynak gösterilmeksizin veya Erdem & Erdem’in yazılı izni alınmaksızın oluşturulan içerikler takip edilmekte olup, hak ihlalinin tespiti halinde yasal yollara başvurulacaktır.
Diğer İçerikler
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 19.09.2024 tarihinde yayınlanan Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile i-SPK.35.B.1 (19/09/2024 tarih ve 1484 s.k.) sayılı İlke Kararı’nı (İlke Karar) yayınlamıştır...
7518 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun (Kripto Varlıklar Yasası) ile 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’na (SPKn) “Kripto varlık hizmet sağlayıcıları ve kripto varlıklara ilişkin hükümler” başlıklı 35/B maddesi eklenerek Sermaye Piyasası Kurulu’na (Kurul) diğer hususların...
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Karar Organı, 28.03.2024 tarihli ve 18/470 sayılı Kararı ile Merkezi Sicil Kayıt Sistemi (MERSİS) kapsamındaki ihraççıların, kurumların ve kuruluşların SPK’nın Ortaklıklar Finansmanı Dairesi görev alanına giren başvurularının 15.04.2024 tarihinden itibaren e-Başvuru Sistemi...
Gayrimenkul Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde (III-52.3) Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (III-52.3.f) (Tebliğ) 17.07.2024 tarihli ve 32604 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Tebliğ ile gayrimenkul yatırım fonlarının konut üretimine katkı sağlamaları amacıyla, konut kullanımına ayrılmış...
Sermaye Piyasası Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun (Kripto Varlıklar Yasası) 02.07.2024 tarihli Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Kripto Varlık Yasası ile 06.12.2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda (SerPK) değişiklikler yapılarak SerPK kapsamına, kripto varlıklara ilişkin...
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda Değişiklik Yapılmasını Konu Alan Kanun Teklifi (Kripto Varlıklar Yasa Tasarısı) Türkiye Büyük Millet Meclisi’ne sunuldu. Kripto Varlık Yasa Tasarısı ile 6.12.2012 tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda (SerPK) değişiklik yapılması öngörülür. Kripto Varlıklar...
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Karar Organı’nın 18/470 sayılı Kararı uyarınca yapılan duyuru (Duyuru), 28.03.2024 tarihli ve 2024/17 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı...
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Karar Organı’nın i-SPK 128.22 sayılı İlke Kararı (İlke Kararı) 28.03.2024 tarihli ve 2024/17 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı...
Sermaye Piyasası Kurul Karar Organı’nın 07.03.2024 tarih ve 14/382 sayılı sayılı kararına istinaden 28.12.2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı (Kurul Kararı), 07.03.2024 tarihli ve 2024/14 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), finansal raporlama düzenlemelerine tabi...
Sermaye Piyasası Kurul Karar Organı’nın 29.02.2024 tarih ve 13/337 sayılı kararı (Kurul Kararı), 29.02.2024 tarihli ve 2024/13 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı. Kurul Kararı uyarınca Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in (Rehber) “Fon Türleri” ve “Standart Fonlara İlişkin Esaslar” başlıklı...
Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’nde (III-52.1) Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (III-52.1.E) (Tebliğ) 01.03.2024 tarihli ve 32476 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Tebliğ, serbest fonlara ilişkin konulara KAP sayfasında yer verilmesine dair...
Sermaye Piyasası Kurul Karar Organı’nın 16.02.2024 tarih ve 11/255 sayılı kararı (Kurul Kararı), 16.02.2024 tarihli ve 2024/11 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı. Kurul Kararı uyarınca Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’e Sorumlu Yönetim İlkeleri (İlkeler) m. 13 olarak eklendi. İlkeler’e ilişkin önemli...
Sermaye Piyasası Kurul Karar Organı’nın 08.02.2024 tarih ve 9/221 sayılı kararı (Kurul Kararı) uyarınca yapılan duyuru (Duyuru), 08.02.2024 tarihli ve 2024/9 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı. Duyuru, Kurul Kararı ışığında sermaye piyasası aracı ihraç başvurularında enflasyon muhasebesi...
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 28.12.2023 tarih ve 81/1811 sayılı Kararı (Karar), 29.12.2023 tarih ve 2023/82 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde yayımlandı. Karar ile 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve bu kanuna dayanılarak çıkarılan diğer düzenlemelerde yer alan yeniden değerlemeye tabi...
Payları Girişim Sermayesi Pazarında İşlem Görecek Ortaklıklara İlişkin Esaslar Tebliği (II-16.3) (Tebliğ) 18.05.2023 tarihli ve 32194 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Tebliğ ile Borsa İstanbul A.Ş. nezdinde kurulacak Girişim Sermayesi Pazarı’na ilişkin usul ve esaslar düzenlenir. Tebliğ kapsamında...
30 Kasım 2022 tarihli ve 32029 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan 6434 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı (“Karar”) ile 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu m. 398 kapsamında bağımsız denetime tabi şirketlere ilişkin usul ve esaslar belirlendi...
09.06.2022 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun Finansal İstikrarın Güçlendirilmesine Yönelik Tedbirler Hakkında Basın Açıklamaları ile Hazine ve Maliye Bakanlığı resmi hesabı tarafından yayınlanan basın açıklamasında yer alan adımlar kapsamında “Emtia Pazarı”nın kurulduğu ve altın sertifikası...
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 08.02.2022 tarih ve 940051 sayılı yazısı ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından yayımlanan 02.05.2018 tarihli Sermaye Hareketleri Genelgesinin (“Genelge”) 38/2 maddesinde değişiklik...
Sermaye Piyasası Araçlarının Teminatlı İhracına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ (II-31/B.1) (“Tebliğ”) 26.01.2022 tarihli ve 31731 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi...
Kurumsal Yönetim Tebliği’nde Değişiklik Yapıldı
Döviz Cinsinden veya Dövize Endeksli Kira Sözleşmelerinin Bedellerine İlişkin Duyuru Yapıldı
Doğrudan Yabancı Yatırımlar Kanunu Uygulama Yönetmeliği’nde Yapılan Değişiklik
Payları İlk Defa Halka Arz Edilen Bazı Kurumlar İçin İndirimli Kurumlar Vergisi Oranı Getirildi
32 Sayılı Karara İlişkin Tebliğ (No: 2008-32/34) Değişti
Sermaye Hareketleri Genelgesi’nde Yapılan Değişiklikler
Ülke Bazlı Raporun Gönderim Süresi Bir Kez Daha Uzatıldı
Sermaye Hareketleri Genelgesi’nde Yapılan Değişiklikler
Sermaye Hareketleri Genelgesi’nde Yapılan Değişiklikler
Sermaye Hareketleri Genelgesi’nde Yapılan Değişiklik
Türk Parası Kıymetini Koruma Hakkında 32 Sayılı Karara İlişkin Tebliğ’de (No: 2018-32/45) Yapılan Değişiklikler